1. No entanto, é importante ressaltar que, além de ser um produto de alta qualidade, é uma excelente opção.

Por Barbara Rockefeller

Parte da análise técnica para manequins

O gráfico de velas enfatiza os preços de abertura e fechamento de uma garantia de ações para um determinado dia. Muitos candelabros são simples de usar e interpretar, facilitando para um iniciante descobrir a análise de barras - e para traders experientes obterem novas idéias.

gráfico de castiçal

Familiarize-se com a notação da barra de velas:

  • Aberto: o preço de abertura. Alta: a alta do dia. Baixa: a baixa do dia. Fechar: o preço de fechamento. Corpo real: o intervalo entre o aberto e o fechado. A cor do corpo real mostra como foi a luta entre compradores e vendedores: Um corpo real branco significa que o fechamento é maior que o aberto. Um corpo branco é otimista (o mercado de um comprador) e, quanto mais longo o corpo, mais otimista é. Um longo castiçal branco indica que o fechamento estava muito acima do aberto, implicando uma compra agressiva. Um corpo real preto significa que o fechamento foi menor que o aberto. Um corpo negro é de baixa (o mercado de um vendedor) e, quanto mais longo o corpo, mais baixo é. Uma barra preta alta significa que o fechamento estava sob aberto e próximo da baixa, o que pode ser difícil de ver em uma barra comum, mas difícil de perder no formato de velas; houve uma preponderância de vendedores ao longo da sessão. E se o castiçal mostrar o abrir e fechar sobre o mesmo? Essa configuração significa que você não pode ler a oferta e a demanda na barra e não deve negociar a segurança com base na análise da barra.
  1. O objetivo é garantir a qualidade dos serviços prestados e a satisfação dos clientes.

Por Barbara Rockefeller

A volatilidade é uma medida da variação de preços, seja o movimento total entre baixo e alto durante um período fixo de tempo ou uma variação de uma medida central, como uma média. Ambos os conceitos de volatilidade são válidos e úteis. Quanto maior a volatilidade, maior o risco - e a oportunidade.

Uma mudança na volatilidade implica uma mudança na faixa de preço esperada ainda por vir. Uma segurança volátil oferece uma ampla gama de resultados possíveis. Uma segurança não volátil fornece uma faixa de resultados mais estreita e, portanto, mais previsível. O principal motivo para ficar de olho na volatilidade é ajustar suas metas de lucro e seu stop loss para refletir a probabilidade de mudança de ganho ou perda.

Volatilidade é um conceito que pode deslizar facilmente entre seus dedos se você não tomar cuidado. Quase todo mundo usa a palavra volatilidade incorretamente do ponto de vista de um estatístico - e até os estatísticos discutem sobre as definições. Para o trader inclinado matematicamente, a volatilidade geralmente se refere ao desvio padrão das mudanças de preço. O desvio padrão não é a única medida de volatilidade, mas é suficiente para a maioria das finalidades de análise técnica. Em uso geral, volatilidade significa variação.

Variância é um conceito estatístico que mede a distância de cada barra entre a alta e a baixa da média (como uma média móvel). Você calcula a variação tomando a diferença entre a mais alta ou a mais baixa da média, quadrando cada resultado (eliminando os sinais de menos), somando-os e dividindo pelo número de pontos de dados. A quadratura aumenta os preços aberrantes, portanto, quanto maior a variação da média e mais instâncias de grandes variações em uma série, maior a volatilidade.

Os comerciantes não usam a variação como uma medida ou indicador independente, e isso não é oferecido na maioria dos pacotes de gráficos. Por quê? Como a variação não é diretamente útil como uma medida separada do desvio padrão, que é essencialmente a raiz quadrada da variação. Não entre em pânico com o pensamento de raiz quadrada ou qualquer outra medida estatística em análise técnica. Seu software fornecerá os indicadores que incorporam variação e você não precisa saber como calcular os indicadores para usá-los de maneira eficaz.

Prazo é tudo. A maneira como você percebe a volatilidade depende inteiramente do período de tempo que você está olhando. A falha em especificar um período de tempo específico é o motivo pelo qual você vê tantas generalizações conflitantes sobre a volatilidade. O período durante o qual você mede a volatilidade afeta diretamente como você pensa sobre a volatilidade e, portanto, que tipo de profissional você é. Seu estilo de negociação não é apenas uma função de quais indicadores você gosta, mas também de como você percebe o risco. Dois traders podem usar os mesmos indicadores, mas obtêm resultados diferentes porque gerenciam o comércio de maneira diferente, observando a volatilidade de maneira diferente (aumentando e diminuindo a escala, escolhendo um nível de stop loss e assim por diante).

Na figura a seguir, você vê que os preços de baixa variação no lado esquerdo do gráfico são menos voláteis e, portanto, menos arriscados para negociar do que os preços de alta variação no lado direito do gráfico, mesmo quando os preços de alta variação os preços de variação estão no modo de tendência. E esse é o ponto sobre a volatilidade - descreve o nível de risco. Alta variação significa alto risco.

Graus de volatilidade.

Como surge a volatilidade

Pense em volatilidade em termos de sentimento da multidão. A volatilidade aumenta quando os traders ficam entusiasmados com uma nova jogada. Eles antecipam levar o preço a novos máximos ou mínimos, o que desperta a ganância dos touros em colocar novas posições e o medo nos ursos, que se esforçam para sair do caminho em uma cascata de stop loss. O início de uma nova jogada é quando você obtém altos mais altos (ou mínimos mais baixos). A volatilidade tende a ser anormalmente baixa imediatamente antes de um ponto de virada e anormalmente alta, exatamente quando o preço está decolando no primeiro grande impulso de uma nova tendência. Também é, no entanto, um triste fato da vida de negociação que às vezes a volatilidade é alta ou baixa sem nenhum motivo relacionado ao preço que você possa encontrar.

Alta volatilidade significa que a negociação é mais arriscada, mas tem mais potencial de lucro, enquanto baixa volatilidade significa menos risco imediato.

A volatilidade não é inerentemente boa ou ruim. A estabilidade da volatilidade ao longo do tempo é uma coisa boa, pois permite estimar ganhos e perdas potenciais máximos com maior precisão. Todo título tem sua própria norma de volatilidade que muda ao longo do tempo à medida que os fundamentos e a população do comerciante mudam. Às vezes, você pode imputar uma "personalidade" a uma segurança que é realmente um reflexo do apetite coletivo de risco de seus comerciantes.

Baixa volatilidade com tendências

Consulte a figura anterior. Quando a série de preços começa, você vê instantaneamente uma tendência ascendente. Sua capacidade de ver a tendência se deve em parte à ordem da mudança. Você vê a tendência, não variações dela.

Uma segurança de tendências com baixa volatilidade oferece a melhor negociação, pois possui uma alta probabilidade de gerar lucro e baixa probabilidade de gerar uma perda. Também é mais fácil para os nervos. Eis por que baixa volatilidade significa a melhor negociação:

  • Você pode projetar a faixa de preço de uma segurança de tendência de baixa volatilidade no futuro com mais confiança do que uma segurança de alta volatilidade. Geralmente, você detém um título de baixa volatilidade por um longo período de tempo, reduzindo os custos de negociação, como comissões de corretagem.

Baixa volatilidade sem tendência

Um valor de segurança que negocia de lado com pouca variação de um dia para o outro é simplesmente intradiável nesse período. Você não tem base para formar uma expectativa de ganho e, sem uma expectativa de ganho, não deve negociá-lo. Você pode reduzir o período de tempo (de um dia para uma hora, por exemplo) para tornar visíveis e negociáveis ​​os pequenos picos e vales.

Se um preço estiver sendo negociado de lado, sem viés direcional, mas a faixa alta-baixa das barras se contrair ou aumentar, agora você estará cozinhando com gás. A contração e a expansão da faixa são ferramentas poderosas de previsão de uma próxima fuga. Você pode começar a planejar o comércio. Na figura, todas as barras têm a mesma altura, exceto as do círculo, que estão se estreitando. A queda no intervalo alto-baixo e, portanto, na volatilidade geralmente precede uma fuga, embora você não saiba antecipadamente em que direção, a menos que também tenha um padrão confiável, incluindo castiçais.

Alta volatilidade com tendências

Você pode pensar que o grau de volatilidade não importa quando sua segurança está em alta, mas um aumento na volatilidade aumenta automaticamente o risco de perda. Você pode começar a mexer nos seus indicadores para adaptá-los às condições atuais. Ajustar os parâmetros dos indicadores quando você tem uma negociação em andamento é sempre um erro. Uma resposta melhor ao aumento da volatilidade é recalcular o ganho potencial contra a perda potencial.

Alta volatilidade sem tendência

Quando um título é negociado em faixa, é chamado de pesadelo de um profissional. Quando negociamos com alta volatilidade, é um pesadelo horrível. A seção direita da série de preços na figura mostra isso. Nessa situação, o intervalo é tão amplo que você não consegue identificar uma fuga; você vê reversões espetaculares de um e dois dias como touros e ursos, o que dificulta encontrar entradas ou definir paradas sistemáticas.

A solução para a alta volatilidade em um caso não-tendencioso é parar de negociar o título ou reduzir o período para um período intradiário. Muitas vezes, você pode encontrar oscilações negociáveis ​​em barras de 15 ou 60 minutos que não existem no gráfico diário.

  1. Os dados são da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel).

Por Barbara Rockefeller

Os preços do mercado de ações e commodities geralmente se movem de maneira regular e repetitiva, que se parece com uma série de ondas oceânicas no gráfico. Cada onda em uma série de ondas possui altura e comprimento específicos e, quando são iguais ou quase iguais, de onda a onda - ou as ondas são consistentemente proporcionais uma à outra - o padrão é chamado de ciclo. Alguns ciclos de preços de mercado seguem desenvolvimentos econômicos, e alguns padrões que parecem ciclos seguem algum outro princípio organizacional, como o ciclo lunar. Em alguns casos, os analistas podem encontrar uma forte correlação com séries de números ou uma conexão com alguma outra causa que não é vista e não é comprovada.

Em economia e finanças, todos os ciclos são parecidos e começam com uma linha contínua que começa no ponto mais baixo, forma um solavanco semiesférico e retorna simetricamente ao mesmo ou próximo ao mesmo ponto baixo, uma e outra vez, ao longo do tempo. Um ciclo é constituído por ondas e a onda é modelada na onda senoidal, como mostra a figura a seguir. Você vê esse padrão o tempo todo na música e na energia elétrica, sem mencionar as marés do oceano.

onda senoidal

Aplicado aos mercados financeiros, o conceito central é que o comportamento humano se forme e se repita em padrões recorrentes específicos. Se o impulso dos preços do mercado financeiro para formar ciclos é inerente ao universo ou surge de algum aspecto inexplicável do comportamento da multidão, ninguém sabe.

Pense no seguinte para diferenciar ciclos e ondas:

  • Os ciclos têm um caráter repetitivo. Os preços não apenas aumentam e recuam, mas também aumentam e recuam de maneira mais ou menos ordenada, para que você possa contar os períodos entre eles e usá-los para projetar o próximo aumento e recuo. As ondas, por outro lado, podem ser grandes ou pequenas, de curto ou longo prazo, agitadas ou ordenadas. Você não sabe quando uma onda começa até onde ela irá. As ondas do mercado não são como as marés do oceano.

Os teóricos do ciclo (e os físicos) falam de seus componentes do ciclo como ondas. Você pode ter ondas sem ciclo, mas não pode ter um ciclo sem ondas.

Assim como você tenta atribuir a dinâmica da oferta e demanda à forma dos indicadores, você pode considerar uma forma maior de comportamento da multidão ao observar ciclos e ondas. Consulte o Capítulo 3 para ler sobre o loop de feedback de reflexividade de George Soros. Essa idéia postula que a expectativa de uma movimentação de preço de mercado causa um comportamento de multidão que valida o próprio comportamento de preço esperado. Se e quando a multidão está decepcionada porque um evento intermediário agora mudou as condições, uma nova expectativa se apodera e a multidão também faz com que essa expectativa se torne realidade. Isso causa um padrão de cima para baixo que pode ter a aparência de regularidade - também conhecida como ciclicidade.

Começando com economia

O ciclo econômico é o processo pelo qual uma economia (e os negócios nela) se expandem, atingem um pico e depois se contraem e entram em recessão. Eles fazem tudo isso em um padrão de onda em torno de uma tendência de crescimento. Economistas tentam definir o ciclo econômico há mais de dois séculos. Até agora, houve o seguinte:

  • Um ciclo super longo, a onda de Kondratiev de 45 a 60 anos O ciclo de infraestrutura de 15 a 25 anos O ciclo de negócios de 5 a 7 ou 7 a 10,5 anos O ciclo de inventário (outro ciclo comercial) de cerca de 40 meses idealizado por Joseph Kitchin em 1927

Todos ainda estão em uso hoje. Alguns traders que escrevem boletins e blogs apresentam essas teorias do ciclo econômico como base de suas decisões de negociação.

As teorias do ciclo econômico podem basear-se em dados como o número de navios que saem de um porto a cada semana, a taxa de desemprego, o custo crescente e decrescente de commodities como cacau, sal e café ou milhares de outros pontos de dados. Um dos aspectos desanimadores dos ciclos é que existem muitos deles. Eles se sobrepõem, compensam, duram muito tempo para aplicação prática. Mas espera aí. Considere que, no século 19, os Rothschilds tinham lacaios para traçar muitos ciclos de séries de dados que remontam a centenas de anos. Eles buscavam os pontos de confluência em que uma preponderância de ciclos sobrepostos atingia um topo ou um fundo ao mesmo tempo. Os pontos de confluência compreendiam um indicador de compra / venda para os valores mobiliários que os Rothschilds estavam negociando. A técnica de ciclo secreto dos Rothschild, que claramente trabalhava para eles, provocou uma pequena indústria de ciclistas a partir de 1912. Ela nunca parou. É interessante que pelo menos uma das empresas de Rothschild ainda use ciclos e ainda tenha mantido em segredo sua natureza exata.

Passar para números mágicos

A questão que paira sobre o ciclo é a questão de saber se alguma ordem mística gigante no universo dita movimentos de preços financeiros. Uma das melhores explicações de números específicos que revelam a ordem mística do universo está em A Lei da Vibração de Tony Plummer: A Revelação de William D. Gann (Harriman House). Este livro atribui ritmos regulares e padrões recorrentes a uma "geometria sagrada" que revela a "estrutura profunda" do universo. Talvez haja ondas gravitacionais do espaço sideral afetando o comportamento da multidão comercial. Einstein previu essas ondulações cósmicas há quase cem anos e sua existência foi comprovada apenas na última década.

Outras teorias de ciclo baseadas em números incluem Elliott Wave, que descrevo na última seção deste capítulo, e uma teoria menos conhecida baseada no número incorporado em pi, que não abordo. Eu chamo esses números específicos de "números mágicos" porque os teóricos que os propõem consideram os números como propriedades mágicas que de alguma forma determinam preços futuros nos mercados de valores mobiliários.

Usando ciclos

A análise do ciclo de mercado é muito mais complicada - e controversa - do que a aplicação de indicadores. Quase todo analista técnico usará um indicador para o mesmo objetivo, mas coloque um grupo de teóricos do ciclo em uma sala e você terá uma briga. Todo teórico do ciclo pode mostrar gráficos de suas previsões baseadas em ciclo sobrepostas aos preços reais para demonstrar que sua teoria funciona - mas com muitos ajustes e exceções, e cada teoria envolve números diferentes - 4 dias (não, 5) ou 20 dias (não, 22). Se os especialistas não conseguem encontrar algo confiável em ciclos, por que se preocupar?

A resposta é fácil: os indicadores falham às vezes, portanto, qualquer ajuda extra que você possa obter de outro lugar pode aumentar sua margem de negociação, seja volume, sentimento do mercado, fundamentos, sazonalidade ou ciclos.

A opinião é dividida sobre se os ciclos são parte integrante da análise técnica. Os ciclos se encaixam no universo técnico porque são expressos apenas em termos de preço, sem referência aos fundamentos. Alguns analistas técnicos adotam apenas a teoria do ciclo, alguns modificam a teoria do ciclo com outros indicadores e alguns descartam todas as idéias do ciclo imediatamente como loucas, exigindo muito esforço ou não sendo útil. Você não precisa adotar uma teoria do ciclo para se tornar um analista técnico qualificado. Você pode ignorar completamente as teorias de ciclo. Mas você deve saber sobre a existência de teorias cíclicas para poder avaliar afirmações e promoções. Além disso, as teorias do ciclo são divertidas.

O material do ciclo é muito mais complexo que os indicadores padrão. Você precisará aceitar (ou ignorar) algumas idéias de olhos arregalados, místicas e possivelmente de bolo de frutas. Mas não descarte ciclos fora de controle. Vários comerciantes de grandes nomes adotam alguns aspectos da teoria dos ciclos. Você não precisa acreditar em alguma ordem oculta do universo se tiver sorte o suficiente para ter uma ideia dos ciclos.

  1. O que é a estratégia de negociação na nuvem Ichimoku?

Por Barbara Rockefeller

O Ichimoku incorpora quase todos os conceitos de análise técnica - tendências, suporte e resistência, pivôs, reversão de tendência, momento, paradas. Isso parece ter muito desempenho para algumas linhas em um gráfico, mas está tudo lá se você dedicar algum tempo para estudá-lo. Ichimoku leva mais tempo do que a análise técnica convencional, em parte porque a mentalidade é menos focada na oferta / demanda bruta e no medo / ganância, e tenta detectar o valor de uma maneira mais orgânica. Isso requer uma aritmética complicada.

O design de Ichimoku tem como objetivo fornecer um instantâneo visual instantâneo da tendência de um preço - para cima ou para baixo, forte ou fraco, próximo ou em um ponto de virada, e outros aspectos da mudança de preço. Ichimoku significa "de relance" em japonês, e isso parece uma tarefa impossivelmente alta. Mas com um pouco de prática, você pode descobrir que o ichimoku funciona para entregar as mercadorias.

Quando você vê um gráfico de ichimoku pela primeira vez, fica tentado a dizer que "de relance" deve ser irônico e está sendo alvo de uma piada. Como Nicole Elliott diz em seu vídeo no YouTube, no início o ichimoku parece espaguete. Mas fique com isso. Com um pouco de prática, o aspecto "olhar rápido" se tornará verdadeiro e muito útil. Isso ocorre porque as linhas de preços brutos caem acima ou abaixo das nuvens, e as nuvens formam uma faixa de preços que é uma estimativa do preço de equilíbrio.

Em poucas palavras, o ichimoku coloca uma série de médias móveis de número fixo específico no gráfico, e o cruzamento fornece o sinal de compra / venda, como na análise técnica convencional. O Ichimoku também projeta uma manipulação aritmética das médias móveis no futuro para criar uma área de suporte / resistência (denominada nuvem) que se ajusta automaticamente porque se baseia nas médias móveis.

Diferenças de Ichimoku com a análise técnica convencional

O Ichimoku não oferece nada conceitualmente diferente da análise técnica convencional, e todas as técnicas lhe serão familiares. Ichimoku, por exemplo, usa o ponto médio da faixa alta-baixa em suas médias móveis. Veja a tabela a seguir para ver algumas dessas diferenças.

Os novos conceitos centrais do ichimoku

Para começar a entender o ichimoku, você deve abandonar alguns dos principais conceitos que provavelmente aceitou e comprar alguns novos. Por exemplo, na análise convencional, os analistas consideram a relação entre o próximo e o alto. Se o fechamento estiver em alta, o mercado é extremamente otimista. Se o fechamento estiver no ponto mais baixo, o sentimento será seriamente de baixa, e ambos os julgamentos informarão sua decisão sobre sua próxima negociação. Mas a mentalidade ichimoku considera os altos e os baixos como extremos quando o que você procura é a melhor expressão de sentimento - a média.

Além disso, a análise técnica convencional usa o fechamento para calcular as médias móveis (assim como outros indicadores). Não é assim no ichimoku, que usa várias médias móveis calculadas na média da alta e da baixa no período, e não apenas nas próximas. Isso faz muito sentido se você considerar que o que você deseja em uma média móvel é a essência da mudança de preço. Assim, uma média móvel convencional construída no fechamento incorporará alguns desses extremos de preço extremamente altos ou de baixa, enquanto a técnica ichimoku os reduz usando o ponto médio. Pense no ichimoku como usando pontos médios móveis em vez de médias móveis baseadas no fechamento.

Uma terceira diferença é que o ichimoku calcula médias com base em dados passados, mas depois projeta algumas dessas linhas no futuro. Esse é um problema para os designers de software que levou vários anos para serem atualizados. Talvez você precise comprar um complemento para o seu programa de software, embora muitos o tenham incorporado até o momento.

Por fim, os usuários ichimoku não japoneses não renomearam os componentes, mas mantiveram seus nomes em japonês, incluindo alguns que não são de uso normal em inglês. Esta é uma forma de respeito pelas técnicas. Respire fundo e apenas domine os nomes. Existem apenas sete.

A aritmética da média de abertura e fechamento do ichimoku cria médias móveis mais suaves e menos irregulares do que as médias construídas usando apenas o fechamento. Este processo atrasa o sinal de cruzamento. Essa é apenas uma das razões pelas quais o ichimoku é uma excelente maneira de evitar serras de corte, algo com o qual todas as tendências sofrem.

Construindo uma nuvem: começando com as cinco médias móveis

O gráfico do ichimoku consiste em uma série de médias móveis e seus cruzamentos correspondentes, assim como na análise técnica convencional, mas também deslocando algumas das médias móveis para frente, o gráfico do ichimoku oferece um novo recurso, uma área de suporte e resistência chamada nuvem. .

As médias móveis são o local de trabalho da análise técnica, mas em ichimoku, elas têm uma reviravolta. A metodologia de cálculo do ichimoku não apenas aplica médias móveis simples de baunilha, mas também projeta duas delas no futuro para formar uma nuvem e uma delas para trás no tempo para definir a perspectiva, como mostra a lista a seguir:

  • Tankan-sen: Esta é a máxima mais alta mais a mínima mais baixa nos últimos 9 períodos divididos por 2. Sen significa linha neste contexto. Kijun-sen: é a máxima mais alta mais a mínima mais baixa nos últimos 26 períodos divididos por 2.

A figura a seguir mostra o tankan e o kijun da maneira regular. O cruzamento dessas duas linhas é um sinal de compra ou venda, como em qualquer outra regra de cruzamento móvel, mas com alguns refinamentos que descrevo nesta lista.

O tankan e kijun.
  • Extensão Senkou: para a maioria dos falantes de inglês, a palavra “extensão” significa a quantidade de espaço que algo cobre, como uma extensão de ponte ou uma extensão de arco. Um vão é a distância de algo de ponta a ponta que não é interrompido por mais nada. É um uso incomum aplicar a extensão da palavra a uma linha do gráfico, mas você pode se acostumar. O senkou-span possui duas partes: Parte A: O tankan + kijun dividido por dois projetados em 26 dias. Portanto, a Parte A é uma média dos preços de mais curto prazo e mais longo prazo projetados no futuro. Parte B: O preço mais alto + mais baixo nos últimos 52 períodos dividido por 2 e também projetou 26 períodos. Portanto, a Parte B é a média de um ano inteiro de alta e baixa e, portanto, de ultra-longo prazo.

As partes A e B juntas formam a nuvem ou kumo, como mostra a figura a seguir.

Partes do senkou-span formam o kumo
  • Duração de Chikou: o fechamento de hoje projetou 26 períodos no tempo. Esse é o único cálculo no ichimoku que não usa o ponto médio, mas sim o fechamento diretamente.

A figura a seguir é mais parecida com os gráficos de ichimoku que você verá e usará, embora pareça muito melhor em cores vivas gloriosas. Cada programa de software colorirá cada linha e as duas nuvens de maneira diferente. Nesse gráfico, a nuvem cinza mais clara marca que a nuvem é compatível e observe que o preço não quebra o fundo da nuvem. A nuvem então reverte e passa para o lado negativo e muda de cor para cinza mais escuro. A nuvem agora é resistência e os preços estão muito abaixo da nuvem por um longo tempo. Isso significa que seu comércio a descoberto é seguro ou, se você só pode comprar, ainda não é hora. Você espera para comprar até que o preço ultrapasse a nuvem. Nesse ponto, a nuvem é fina e você não pode ter muita confiança no suporte.

Série Ichimoku.

O momento incorporado de Ichimoku

O Ichimoku usa médias móveis, mas o resultado final é diferente de um sistema de cruzamento médio móvel convencional das seguintes maneiras:

  • Ichimoku usa três números em suas médias móveis - 9 períodos, 26 períodos e 52 períodos.

A média móvel do ichimoku usa 26 dias porque, no Japão, quando a técnica foi inventada, as negociações eram realizadas aos sábados, tornando 26 dias uma contagem precisa de um mês. Estranhamente, ninguém ajusta a média móvel do ichimoku para coincidir com a semana ocidental, presumivelmente porque funciona bem do jeito que está. E estranhamente - muito estranhamente, quando Gerald Appel criou o MACD no final da década de 1970, ele também usou 26 dias como um dos parâmetros, muito antes de o ichimoku se tornar conhecido no Ocidente. Ele selecionou 26 dias porque era o número ideal em um milhão de tentativas. Elliott observa que, quando Hosoda escreveu a metodologia ichimoku em 1969, os computadores não estavam disponíveis para todos, e ele usou dezenas de estudantes para fazer o trabalho de backtesting - e validou o parâmetro de 26 dias.

  • O MACD não é apenas um indicador direcional, mas também um indicador de momento. Na medida em que o ichimoku contém momento, é mais uma sugestão e inferência do que um cálculo direto. Outra diferença entre o MACD de Appel e o ichimoku - o Appel usa 12 dias como a segunda média móvel, enquanto o ichimoku usa nove dias.
  1. O que você precisa saber antes de contratar um seguro de automóvel?

Por Barbara Rockefeller

A negociação técnica pode assumir qualquer número de formas igualmente válidas. O comerciante que aguarda várias confirmações de período de tempo em três indicadores pode reivindicar a mesma validade técnica que o cara com o dedo no gatilho que tem que negociar a cada hora. O profissional técnico é o cientista aposentado de foguetes, a dona de casa autodidata, o programador de cubículos e o estudante universitário. Você não pode dizer olhando para eles quem é o melhor profissional técnico.

O profissional técnico pode ser sensato e razoável, ou um louco total, mas ambos os tipos são profissionais técnicos. Você também encontrará poseurs que reivindicam conhecimento técnico, mas realmente sabem apenas uma ou duas coisas e, embora essas uma ou duas coisas possam funcionar para elas, o perigo é real de que elas não funcionem para você. Quanto aos acadêmicos com sistemas perpetuamente em modo de teste, eles podem ser analistas técnicos, mas não são comerciantes.

Até você dedicar dinheiro a suas idéias técnicas de negociação, você não é um trader. Você pode ser o cara mais inteligente de três países, mas se não puder ganhar dinheiro negociando, é apenas um cara inteligente, não um comerciante. De fato, a capacidade de focar é muito mais importante do que a inteligência no comércio técnico. Quaisquer que sejam seus estilos, todos os traders técnicos de sucesso têm uma coisa em comum: eles criaram um plano de negociação que usa as ferramentas técnicas que atendem ao seu apetite por riscos e o seguem. Um plano contém não apenas indicadores de alta probabilidade, mas também regras de gerenciamento de dinheiro. Esta lista discute dez segredos que os comerciantes técnicos de sucesso utilizam. Lembre-se deles quando começar a negociar.

Apreciar probabilidade

A análise técnica funciona porque os participantes do mercado de ações repetem os mesmos comportamentos, mas a história nunca se repete exatamente. A probabilidade de qualquer padrão ou indicador específico se repetir - obtendo os mesmos resultados - nunca é 100%. Se você deseja ser um profissional técnico, é necessário reunir os dados de suas operações com cuidado e aplicar regras de expectativa para ter alguma esperança de sucesso a longo prazo. Você deve acompanhar sua taxa de perdas e ganhos e as outras métricas da fórmula da expectativa. Negociar sem ter uma expectativa positiva de ganho é jogar. Não está negociando. Você pode ter uma ligeira vantagem ao usar alguns indicadores, mas realmente não tem controle sobre suas negociações. O dimensionamento da posição e outros aspectos do gerenciamento de dinheiro também são úteis, mas se você não tiver uma expectativa positiva em todas as transações, a longo prazo perderá.

Questões de backtesting

Você precisa examinar as negociações que seus indicadores teriam gerado ao longo de um período de tempo - um mínimo de seis meses e um ano é melhor - para obter uma estimativa justa do ganho / perda esperado. Você precisa anotá-la e fazer a aritmética. A análise técnica implica uma mentalidade científica e isso significa manter registros. Eu mantenho uma planilha do Excel em todas as transações e atualizo-a todos os dias. Demora menos de dez minutos por dia, e é um preço pequeno a pagar para saber exatamente quais indicadores estavam funcionando naquele dia e quais não funcionaram. Apostar seu dinheiro suado em um conjunto não comprovado de indicadores é uma ilusão, não uma negociação informada. Os indicadores oferecem uma vantagem, mas não um bilhete de loteria vencedor.

A tendência é sua amiga

A melhor maneira de negociar é seguir as tendências de preços. Se você compra quando uma tendência de alta está se formando e vende quando a tendência de alta atinge o pico, você ganhará dinheiro a longo prazo.

Se você não conseguir ver uma tendência, sente-se e aguarde a tendência aparecer. Ninguém está segurando uma arma na sua cabeça, forçando-o a negociar. Ficar de fora do mercado de ações quando o título não é tendência é bom - assim como sair temporariamente do comércio quando ocorre uma retração. Uma compra de segurança não é um compromisso ao longo da vida. Você não está sendo desleal ou infiel à sua segurança se a vender durante uma retirada.

Não importa se a sua segurança (Apple, Amazon ou qualquer outra coisa) é a melhor segurança de todos os tempos. A essência da análise técnica é analisar a ação do preço em um gráfico para chegar às decisões de compra / venda. Você determina se o título oferece uma oportunidade de negociação observando indicadores no gráfico, não as características fundamentais do próprio título. Você pode negociar apenas nomes de alta qualidade, mas, na prática, pode obter tanto lucro com um estoque real quanto com os queridos do mercado.

As entradas contam tanto quanto as saídas

A estratégia de compra e manutenção foi desacreditada muitas e muitas vezes. Comprar e manter nunca é a metodologia ideal. Olhe para as duas grandes quedas do mercado de ações da história recente - os destroços da tecnologia que começaram em março de 2000 e o colapso da crise financeira que começou em outubro de 2007. Levou 13 anos para a S&P se recuperar e manter um nível acima da alta de março 2000; em outras palavras, se você possuísse as 500 ações inteiras da S&P, não teria ganho líquido por 13 anos. Desmistificar o buy-and-hold é o motivo pelo qual você costuma ver "é quando você vende o que conta". Mas, obviamente, quando você compra conta também. Você pode ter um sistema de identificação de tendências mais ou menos, mas se você entrar em um nível relativamente baixo, prosperará, independentemente do seu período de espera.

As paradas não são opcionais

Para são diferentes dos sinais incorporados de compra / venda nos indicadores. Um crossover de média móvel não sabe quanta perda de caixa você estará enfrentando, pois segue o caminho do sinal de venda. Você precisa decidir com antecedência quanto perda pode tolerar, em termos de dinheiro ou porcentagem, e apenas aceitá-la quando as paradas forem atingidas (sem remorso ou raiva). Uma boa parada não é tão rígida que você renuncia a qualquer chance real de alcançar o ganho esperado, nem é tão frouxa que você devolve uma grande parte do ganho obtido anteriormente. Você precisa adquirir habilidade em criar paradas que combinem os padrões de comportamento da sua segurança com o apetite ao risco - um conjunto duplo de condições.

Não negocie sem parar. Não há desculpas aceitáveis ​​para não usar as paradas.

Trate a negociação como um negócio

Você deve tomar a decisão de negociação com base nas evidências empíricas no gráfico e não no impulso emocional. É da natureza humana apostar uma quantia maior em dinheiro quando você acaba de ganhar. Da mesma forma, você pode se tornar tímido após uma perda.

Um bom profissional técnico segue seu plano de negociação e desconsidera as emoções criadas pela última negociação ou pelas emoções que aumentam por estar no modo de negociação. O modo de negociação pode inspirar agressões competitivas, paralisia da análise, viés de confirmação e qualquer número de outras interferências na aplicação racional do seu regime de negociação. Você pode não ter um sistema comercial completo, mas você deve negociar o que possui sistematicamente. Um bom regime de negociação usa regras que conferem disciplina em um esforço consciente para superar as emoções que acompanham a negociação. Negociar é um negócio e deve ser conduzido de maneira não emocional.

Coma seu espinafre

Não é um insulto pessoal quando você se perde. Peça aos corretores ou consultores a maior falha de caráter de seus clientes; todos dizem a mesma coisa: "O cliente prefere ter razão do que ganhar dinheiro".

Você não pode controlar o mercado de ações. A única coisa que você pode esperar controlar é você mesmo. Se você ficar indiferente às suas perdas, não criou o plano de negociação certo. Você precisa começar de novo com títulos diferentes, indicadores diferentes e / ou uma taxa de ganhos / perdas diferente no seu cálculo de expectativa.

Não permita que uma negociação vencedora se transforme em uma negociação perdida. Você pode ter um bom sistema de negociação com excelentes indicadores testados corretamente novamente para os títulos que está negociando, mas ainda assim é um operador ruim se não tiver regras de negociação sensatas. Um bom negociador diferencia entre indicadores (que apenas indicam) e regras de negociação e gerenciamento de dinheiro (que gerenciam o risco).

Coisas técnicas nunca ficam desatualizadas

Nada é descartado na análise técnica. Livros escritos há 70 anos ainda são úteis hoje. O pensamento técnico nunca fica desatualizado; a multidão de análises técnicas continua aumentando. Examine o índice da revista Technical Analysis of Stocks and Commodities. Você pode encontrar várias revisões, nuances atualizadas e usos sugeridos para indicadores antigos e novos candidatos.

Você tomou uma boa decisão para iniciar sua jornada de descoberta técnica com este livro. Comece no ponto-e-figura ou momento e retorne às médias móveis. Comece em castiçais e volte para as barras padrão. Receba um mínimo de informações básicas antes de começar a negociar; o universo da análise técnica é flexível e você pode dobrá-lo em várias direções igualmente válidas.

Embora as idéias técnicas nunca desatualizem, elas entram e saem de moda. Durante a década de 1980 e até hoje, a Elliott Wave tem estado em grande estilo. Nos anos 90, o MACD era a moda do momento. Ainda é um indicador esplêndido, mas não uma notícia de primeira página. Hoje ichimoku é toda a raiva. Você deve se preocupar com modismos nos indicadores, porque, em certa medida, o número de traders técnicos que usam o indicador estrela do dia estão tornando seus resultados uma profecia auto-realizável.

Diversificar

Diversificação reduz riscos. A prova do conceito em matemática financeira ganhou seus defensores do Prêmio Nobel, mas o velho ditado existe há séculos: "Não coloque todos os seus ovos em uma cesta". No comércio técnico, a diversificação se aplica em dois lugares:

  • Sua escolha de indicadores de mercado: você aumenta a probabilidade de um sinal de compra / venda estar correto ao usar um segundo indicador não correlacionado para confirmá-lo. Você não recebe confirmação de um sinal de compra / venda quando consulta um segundo indicador que funciona com o mesmo princípio do primeiro indicador. O momento não confirma a força relativa porque não adiciona novas informações. Sua escolha de títulos: você reduz o risco ao negociar dois títulos cujos preços se movem independentemente um do outro. Se você negocia um estoque de tecnologia, não obtém diversificação ao adicionar outro estoque de tecnologia. Você obterá um melhor equilíbrio de risco adicionando ações de um setor diferente.

Engula difícil aceitar um pouco de matemática

Apreciar as limitações impostas à negociação por probabilidades é uma coisa. Cada indicador e cada combinação de indicadores tem uma série de resultados prováveis.

Digamos que você tenha projetado um bom conjunto de indicadores de mercado que provavelmente gerarão um alto retorno. Mas ajustes nas suas regras de gerenciamento de dinheiro podem dobrar ou triplicar isso. A gestão do dinheiro pode ser complicada e difícil, e precisa estar em um ciclo de feedback com o seu sistema de indicadores. Por exemplo, você deve aumentar sua posição em uma negociação vencedora? Esse é o problema do tamanho da posição, e os analistas são apaixonados por fazê-lo ou não.

A gestão do dinheiro leva você ao campo das apostas. Em poucas palavras, você precisa saber quando segurá-las e quando dobrá-las. Essas decisões podem ser informadas pelas probabilidades do seu indicador, mas a decisão final é o gerenciamento de riscos diante de outros fatores (não indicadores) que são desconhecidos, conhecidos como o domínio da teoria dos jogos. Não se surpreenda ao descobrir que o primeiro criador da teoria dos jogos o modelou. . . pôquer. Consulte o apêndice para ler mais sobre o assunto.

O gerenciamento de dinheiro é o principal motivo pelo qual geralmente é um erro comprar o sistema de negociação de outra pessoa, que foi personalizado para as preferências de risco do designer - e não você. Para encontrar suas próprias preferências de risco, você precisa experimentar diferentes regras de gerenciamento de dinheiro. Você pode ter um sistema mais ou menos, mas amplie-o para um sistema esplêndido, apenas com uma inteligente administração de dinheiro.

  1. O que você precisa saber antes de comprar um produto ou serviço é muito importante.

Por Barbara Rockefeller

Os indicadores medem o sentimento do mercado de ações - alta, baixa e blá. Indicadores são apenas padrões em um gráfico ou cálculos aritméticos cujo valor depende inteiramente de como você os utiliza. Você usa indicadores ao fazer análises técnicas para muitas decisões relacionadas à negociação, incluindo identificar uma tendência, saber quando ficar de fora de um título que não é tendência e saber onde colocar um stop loss, para citar apenas alguns. Esta lista oferece algumas dicas e ferramentas necessárias para maximizar o uso de indicadores de análise técnica.

indicadores do mercado de ações

Não pule a arma

Descobrir a análise técnica começa com barras, barras padrão e castiçais. Usar indicadores sofisticados antes de entender as barras é apressar o processo de aprendizado. Pense na barra como um indicador em miniatura. Além disso, os indicadores são construídos através da manipulação aritmética dos componentes da barra, e será mais fácil entender os indicadores depois que você dominar a barra e seus componentes. E você pode negociar sozinho nas barras, sem precisar mergulhar nos meandros dos indicadores. Um exemplo é a negociação apenas de castiçais. Muitos traders de instalação nunca olham para indicadores; eles apenas olham para bares.

Cada bar conta uma história sobre o comportamento da multidão. Barras excepcionais informam mais do que as barras comuns, mas tente ouvir todas as barras. Os operadores de pregão reclamam que o comércio eletrônico carece de algo valioso que o pregão oferece - o barulho da multidão. Como comerciante individual, você também não pode ouvir a multidão, mas ao olhar para os bares, imagine o barulho que cada bar deve estar emitindo - gritos, assobios, gemidos.

Derrote seus gremlins de matemática

Você não precisa ser bom em matemática para usar indicadores gerados por matemática. Você pode não entender como o micro-ondas funciona, mas ainda pode usá-lo para reaquecer a sopa. Não desista rápido demais. Se um indicador não for imediatamente óbvio, observe-o por um tempo.

Se você se esforçar e ainda não conseguir, não se preocupe - siga em frente. O mundo está cheio de ótimos indicadores. Você só precisa encontrar os que fazem sentido para você. Por exemplo, eu nunca entendi os indicadores de movimento direcional médio (ADM). Não use um indicador porque algum especialista em estilo pessoal diz que ele tem um ótimo histórico. Se você não entender, não funcionará para você. Lembre-se de que tudo funciona. Você só precisa encontrar o que funciona para você.

Abraçar padrões

Padrões também são indicadores. Os preços nunca se movem em linha reta, pelo menos por muito tempo, e os padrões podem ajudá-lo a identificar a próxima mudança de preço. Quando você vê um fundo duplo, pode se sentir confiante de que o negócio certo é comprar - e esse princípio é verdadeiro mais da metade do tempo e normalmente retorna um ganho de 40%. Alguns padrões são fáceis de identificar e explorar, enquanto outros podem iludir você. Como sempre, se você não conseguir vê-lo, não o troque.

A identificação de padrões pode ser subjetiva, mas é um complemento útil para indicadores baseados em matemática, especialmente os padrões de velas. Eles podem economizar seu bacon enquanto seus indicadores estão no processo de desencaminhar você.

Por fim, você não precisa acreditar em teorias elaboradas sobre ciclos ou números de Fibonacci para usar um padrão de retração de Fibonacci. Muitos comerciantes experientes evitam os indicadores baseados em matemática e usam apenas padrões, e por esse motivo, vale a pena descobrir como ver padrões.

Use suporte e resistência

Suporte e resistência são conceitos centrais em todos os regimes técnicos de negociação. Você pode identificar suporte e resistência usando várias técnicas, incluindo linhas retas desenhadas à mão ou faixas e canais criados a partir de medidas estatísticas. Momentum e indicadores de força relativa também podem ajudar a estimar suporte e resistência. Para preservar o capital, sempre saiba o nível de suporte da sua segurança e saia do Dodge quando estiver quebrado.

Siga o princípio da fuga

O conceito de fuga é universalmente reconhecido e respeitado. Uma fuga diz que a multidão está sentindo uma explosão de energia. Esteja você entrando em uma nova negociação ou saindo de uma já existente, a negociação na direção da fuga geralmente paga. Você ainda será atingido por falhas de segurança - todo mundo faz. A razão para estudar falhas bem-sucedidas versus falhas é minimizar essas perdas. Um dos principais motivos para incluir o ichimoku em sua estratégia é que ele possui um detector de serra de fita embutido.

Preste atenção à convergência e divergência

Quando seu indicador diverge do preço, observe. Algo está acontecendo. Você pode ou não conseguir descobrir o porquê, mas a divergência geralmente gera problemas. A convergência é geralmente, mas nem sempre, reconfortante. (Esta regra refere-se à convergência e divergência de indicadores versus preço, não à dinâmica interna de indicadores como a convergência / divergência média móvel ou MACD.)

Se sua segurança está tendendo para cima e o indicador de momento está apontando para baixo, você tem uma divergência. A tendência de alta corre o risco de pausar, refazer ou até reverter. Se você é avesso a riscos, saia. Conheço um profissional que toma a decisão de compra / venda exclusivamente sobre convergência / divergência.

Procure também divergências entre preço e volume. Logicamente, um preço crescente precisa de um volume crescente para ser sustentado. A divergência mais útil é paradoxal, em que o preço está caindo, mas sugeriria um volume inferior ao anormalmente alto. Essa divergência pode marcar o fim de uma grande tendência de baixa e é mais confiável do que a retração percentual ou números arredondados apresentados pelos chamados especialistas do mercado.

Backtest ou prática de negociação honestamente

O backtesting serve para dois propósitos:

  • Para obter um parâmetro melhor para um indicador do que a configuração padrão fornecida no seu software ou serviço online Para contar suas transações hipotéticas com os ganhos e perdas que surgem de um indicador ou conjunto de indicadores que você escolheu usar em sua negociação

A experiência mostra que os parâmetros de análise técnica padrão são úteis em grandes quantidades de dados e grande número de valores mobiliários - é por isso que seus inventores os escolheram. Por esse motivo, alguns traders nunca sentem a necessidade de realizar seus próprios backtests. Eles aceitam os parâmetros padrão e dedicam seu esforço a outra coisa, como a leitura de barras ou padrões que é subjetiva e o próprio diabo para rastrear com precisão e avaliar a eficácia.

Mas se você estiver testando novamente os indicadores para refinar os parâmetros, faça-o da maneira certa. Use uma grande quantidade de histórico de preços ao testar um indicador - e não ajuste o histórico de forma tão perfeita que, no momento em que você adicionar novos dados, o indicador se torne inútil (ajuste de curva). Observar o comportamento do preço e estimar a gama de parâmetros razoáveis ​​e sensíveis é melhor do que encontrar o número perfeito. O número perfeito para o futuro não existe.

Embora a brincadeira com os parâmetros do indicador seja opcional, o backtesting para obter dados de ganho / perda e outras informações não é. Você simplesmente precisa fazer isso ou estará voando às cegas. Você nunca deve dedicar seu dinheiro a uma negociação se não tiver uma estimativa antecipada de quanto você provavelmente ganhará e quanto provavelmente perderá e a porcentagem de vezes que pode esperar um resultado. Em outras palavras, você precisa de uma expectativa positiva para negociar adequadamente usando a análise técnica e a única maneira de obtê-lo é por meio de uma contabilidade cansativa.

As condições estão mudando o tempo todo no setor de análise técnica, mas você não encontrará serviços on-line gratuitos que permitem backtesting completo, onde você fornece suas regras e indicadores de negociação em detalhes detalhados. Para fazer o backtesting adequado, você precisa de seu próprio software ou de uma das plataformas avançadas de corretagem. Mesmo assim, é uma tarefa árdua dominar o backtesting.

Aceite que seus indicadores falharão

Os indicadores são apenas uma aproximação do sentimento do mercado. O sentimento pode aumentar rapidamente ou a aproximação pode estar completamente errada. De fato, os indicadores geralmente estão errados. As linhas de suporte são interrompidas por apenas um dia ou dois, em vez de sinalizar uma nova tendência, como deveria ser uma fuga. Os fundos duplos confirmados, perfeitos para livros didáticos, falham no dia seguinte, em vez de oferecer aquele delicioso lucro de 40%. E as médias móveis geram perdas na serra de fita mesmo depois de adicionar todos os filtros inteligentes e refinados que o homem conhece.

É um fato da vida: seu indicador falhará e você sofrerá perdas nas negociações técnicas. Não leve para o lado pessoal. Os indicadores são apenas aritméticos, não mágicos. Console-se sabendo que os indicadores reduzem as perdas e a redução das perdas o ajuda a atingir um objetivo principal - preservar o capital.

Supere a ideia de indicadores secretos

Os traders técnicos criaram milhares de padrões e indicadores baseados em matemática. Eles podem ser combinados de várias formas, em um número infinito de períodos de tempo, com um número infinito de condições qualificadas. Portanto, a ideia de que alguém descobriu uma combinação superior de indicadores é possível. Mas nenhum dos indicadores é segredo, e nenhuma combinação de indicadores estará correta o tempo todo.

O segredo do sucesso da negociação não está nos indicadores. Cale a boca para o cara que está tentando vender um indicador de que "nunca falha!" É claro que falha. Se nunca falha, por que ele venderia para você? E por que você deveria pagar por um indicador em primeiro lugar? Você não Todos os indicadores já inventados estão facilmente disponíveis em livros, revistas e na Internet.

O segredo do sucesso comercial não está nos indicadores, mas na gestão do comércio. Você pode ter um conjunto medíocre de indicadores, mas obtém ganhos muito bons se sua gestão de operações for de primeira linha, o que pode incluir aumento e redução, alocação entre títulos, diversificação e as paradas inteligentes do Big Kahuna.

Abre a tua mente

Indicadores são viciantes. Você leu sobre um novo indicador que parece tão lógico e apropriado que se torna sua nova queridinha. De repente você pode aplicá-lo em qualquer lugar. É bom ser adaptável e flexível, mas lembre-se de que o objetivo do uso de indicadores é negociar com dinheiro, e não obter uma nova visão de como o mundo funciona. Sempre verifique se o seu novo indicador funciona bem com os indicadores antigos. Você escolheu seus indicadores favoritos por um bom motivo - eles ajudam você a tomar decisões comerciais lucrativas. Continue descobrindo novos indicadores, mas não se apaixone, a menos que o novo indicador combine bem com os antigos. Um dos principais motivos para se manter atualizado sobre os indicadores é que sua popularidade aumenta e diminui. Sempre leve um novo indicador para dar uma volta, apenas para ter uma ideia do que os outros comerciantes estão vendo. Lembre-se, os comerciantes formam uma multidão e as multidões se movem de maneira conjunta.

A análise técnica nunca joga nada fora. As idéias criadas e escritas há cem anos ainda são válidas e foram aprimoradas e aprimoradas ao longo dos anos - e adicionadas ao software de gráficos on-line. Não feche sua mente a um conceito, porque algum velho fuddy-duddy o inventou em 1930. Da mesma forma, não feche sua mente para algo novo. Coisas novas surgem o tempo todo também. As coisas novas assumem duas formas: modificações nos conceitos e idéias centrais do campo esquerdo, como o ichimoku. A melhor maneira de ver modificações está nas páginas da revista Technical Analysis of Stocks and Commodities.

  1. O que você precisa saber para começar o dia bem-informado
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